Консультационная фирма "Личное страхование групп"

Письмо Председателя Ассоциации финансистов Казахстана

от 29 июля 2003 года N 12-2/727

Председателю

Национального Банка

Республики Казахстан

г-ну Марченко Г.А.

См. письмо Национального Банка РК "По вопросу удержания налога при выплате вознаграждения по ценным бумагам иностранных эмитентов"

Уважаемый Григорий Александрович!

Ассоциация финансистов Казахстана в связи с многочисленными запросами профессиональных участников финансового рынка просит Вас оказать содействие в решении некоторых проблем, возникающих у участников кастодиального договора при приобретении за счет пенсионных активов ценных бумаг иностранных эмитентов.

В отличие от Налогового кодекса Республики Казахстан, освобождающего от налогообложения доход, полученный в результате инвестирования в финансовые инструменты за счет пенсионных активов, на международном рынке в соответствии с налоговым законодательством страны-эмитента в ряде случаев при выплате вознаграждений по ценным бумагам происходит удержание подоходного налога.

Вместе с этим, при отсутствии информации о возможном налогообложении данной категории ценных бумаг, расчет инвестиционного дохода сторонами кастодиального договора осуществляется в соответствии с условиями эмиссии. В случае, если в момент выплаты вознаграждения происходит удержание подоходного налога, в учете возникает отрицательная разница между начисленным и полученным инвестдоходом.

Такая ситуация является проблемной для сторон кастодиального договора, поскольку она связана с риском несоблюдения справедливого распределения инвестиционного дохода на счета вкладчиков.

Организации по инвестиционному управлению пенсионными активами (далее - КУПА) утверждают, что обязанность по мониторингу странового налогообложения и соответствующему информированию должны нести банки-кастодианы, поскольку в их функции входит:

- контроль за исполнением сделок с ценными бумагами своих клиентов;

- получение доходов по ценным бумагам и зачисление их на счета клиентов;

- обеспечение сохранности и учет вверенных ему ценных бумаг и денег клиентов.

Кастодианы, в свою очередь, аппелируют тем, что в соответствии с действующим законодательством они не несут ответственности за инвестиционное решение КУПА и, соответственно, за результаты их политики. Кроме того, учитывая географию покупаемых международных ценных бумаг, кастодиан не имеет возможности предугадать, в какие ценные бумаги какой страны-эмитента будут инвестированы пенсионные активы и заблаговременно для этого изучить особенности законодательства этих государств.

Учитывая вышеизложенное, поскольку законодательством Республики Казахстан это прямо не определено, просим разъяснить:

1) на кого из участников кастодиального договора возлагается ответственность за изучение особенностей налогообложения по международным ценным бумагам и своевременное информирование о них сторон кастодиального договора?

2) Как осуществлять учет подоходного налога по международным ценным бумагам, удержанного у источника выплаты?

Председатель Совета Сембаев Д.Х.